2022
Пенсионный фонд

Пенсионный фонд

Фонд, накапливающий капитал для выплаты пенсии работникам при выходе на пенсию.

Что такое Пенсионный фонд?

Пенсионный фонд — это фонд, который накапливает капитал для выплаты пенсии работникам, когда они выходят на пенсию в конце своей карьеры.

Пенсионные фонды обычно объединяют крупные суммы денег для инвестирования в рынки капитала, такие как рынки акций и облигаций, с целью получения прибыли (доходности).

Пенсионный фонд представляет собой институционального инвестора и вкладывает большие суммы денег в частные и государственные компании. Пенсионные фонды, как правило, управляются компаниями (работодателями). Основная цель пенсионного фонда — обеспечить достаточное количество денег для выплаты пенсий работникам после их выхода на пенсию в будущем.

Резюме

  • Пенсионный фонд — это совокупность денег, которые должны быть выплачены в качестве пенсии, когда работники выходят на пенсию.
  • Пенсионные фонды инвестируют эти деньги, чтобы приумножить их, что потенциально может принести больше пользы пенсионерам.
  • Размер пенсионных выплат зависит от процента от средней заработной платы работника за последние несколько лет его работы.

Что такое пенсионный план?

Пенсионный план определяется как пенсионный план, в котором и работодатели, и работники вносят капитал в фонд, отложенный для будущих пенсионных выплат. Эти средства инвестируются от имени работников, а не просто лежат без дела на банковских счетах. Доход, полученный от инвестиций, служит заработком для работника после выхода на пенсию.

Как работают пенсионные фонды?

Чаще всего пенсионные фонды являются планами с установленными выплатами, что означает, что работники будут получать пенсионные выплаты, равные определенному проценту от их средней заработной платы, выплачиваемой в течение последних нескольких лет работы.

Открытые и закрытые пенсионные фонды

Открытые пенсионные фонды являются хранителями как минимум одного пенсионного плана без ограничений по членству. Закрытые пенсионные фонды поддерживают пенсионные планы, открытые только для конкретных работников.

Закрытые пенсионные фонды можно дополнительно классифицировать на:

  • Пенсионные фонды с одним работодателем;
  • Пенсионные фонды с несколькими работодателями;
  • Пенсионные фонды связанных членов;
  • Индивидуальные пенсионные фонды.

Куда инвестируют пенсионные фонды?

Основным инвестиционным стилем пенсионного фонда является диверсификация и осмотрительность. Пенсионные фонды стремятся к диверсификации портфеля, распределяя капитал по различным инвестиционным инструментам (акции, облигации, деривативы, альтернативные инвестиции и т.д.).

Однако в течение многих лет пенсионные фонды были ограничены инвестициями в основном в государственные ценные бумаги, такие как облигации с высоким кредитным рейтингом (облигации инвестиционного класса) и акции «голубых фишек». Поскольку рынки развиваются и учитывая постоянную потребность в относительно высокой норме прибыли, пенсионным фондам было разрешено инвестировать в большинство классов активов.

В настоящее время многие пенсионные фонды перешли от активного управления портфелем акций к пассивным инвестиционным инструментам, инвестируя в индексные фонды и в биржевые фонды, отслеживающие фондовые индексы. Появляются тенденции к направлению капитала в альтернативные инвестиции, в частности в сырьевые товары, высокодоходные облигации, хедж-фонды и недвижимость.

Портфели ценных бумаг, обеспеченных активами, например, студенческими займами или долгами по кредитным картам, являются новыми инструментами, используемыми пенсионными фондами для повышения общей нормы прибыли. Инвестиции в частный капитал становятся все более популярными среди пенсионных фондов. Это просто долгосрочные инвестиции в частные компании. Целью прямых инвестиций является обналичивание (продажа бизнеса), когда бизнес достигнет зрелости, с получением значительной прибыли.

Инвестиционные трасты недвижимости (REITs) также довольно популярны среди пенсионных фондов, являясь пассивными инвестициями в рынки недвижимости. Инвестиции в коммерческую недвижимость также осуществляются в строительство офисов, складов, промышленных парков и т.д.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса-+. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий