2022
Индекс развивающихся рынков

Индекс развивающихся рынков MSCI

Показатель эффективности рынков акций в странах с развивающейся экономикой.

Что такое индекс MSCI Emerging Markets?

Индекс MSCI Emerging Markets используется для измерения показателей фондового рынка в странах с развивающейся экономикой. Созданный в 1960-х годах, он является одним из многих индексов, созданных Morgan Stanley Capital International (MSCI). Индекс охватывает компании со средней и крупной капитализацией из более чем 12 стран с развивающейся экономикой. Он также представляет более 13% мировой капитализации.

Резюме

  • Индекс MSCI Emerging Market используется для оценки эффективности рынков акций в странах с развивающейся экономикой. Он охватывает компании со средней и крупной капитализацией в 26 странах Европы и Азии.
  • Инвесторы могут приобрести этот индекс через MSCI Emerging Market ETF.
  • По состоянию на июль 2020 года индекс насчитывает около 1 385 компонентов, при этом Китай, Тайвань и Корея лидируют среди трех стран, где расположены компании, составляющие значительную часть индекса.

Понимание индекса MSCI Emerging Markets

Индекс MSCI Emerging Markets включает в себя компании из 26 развивающихся стран. В число этих стран входят Аргентина, Бразилия, Колумбия, Египет, Чили, Китай, Чешская Республика, Греция, Индия, Венгрия, Корея и Тайвань. В прошлом индекс первоначально состоял из 10 стран. Благодаря своему успеху MSCI часто воспринимается как эталон эффективности для взаимных фондов.

Инвестирование в индекс MSCI Emerging Markets Index

Индекс MSCI Emerging Markets можно приобрести через ETF инвестора. Вообще говоря, развивающиеся рынки известны как рискованные инвестиции из-за политических и монетарных рисков, которые они несут. Инвесторы, намеревающиеся инвестировать в развивающиеся рынки, скорее всего, столкнутся с нестабильной доходностью.

Теоретически, при более высоком риске и волатильности этот ETF приносит более высокую доходность, а возможные потери — зависят от текущего экономического ландшафта на тот момент. В некотором смысле, многие инвесторы вкладывают средства в развивающиеся рынки в целях диверсификации, поскольку их текущий портфель может в значительной степени состоять из компаний или индексов развитых рынков, таких как североамериканские акции.

Идентификация ETF

Фонд, торгуемый на бирже (ETF) — это финансовая ценная бумага, которая имитирует и отслеживает базовый индекс. Другими словами, ETF представляет собой набор ценных бумаг, аналогичных любому другому индексу и торгуется на бирже, как акция.

Биржевые фонды похожи на взаимные фонды, однако одно из главных исключений заключается в том, что они котируются на биржах и имеют значительно более низкие комиссионные. ETF могут объединять несколько видов инвестиций помимо акций — например, сырьевые товары, такие как золото и серебро, или набор облигаций.

Примерами известных ETF являются:

  • SPDR S&P 500 (SPY), который отслеживает индекс S&P 500;
  • iShares Russell 2000 (IWM), который отслеживает индекс Russell 2000 small-cap;
  • SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA), который представляет 30 акций, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average;
  • Invesco QQQ (QQQ), который отслеживает индекс Nasdaq 100 — этот индекс фокусируется на технологических акциях.

Состав портфеля MSCI Emerging Markets

По состоянию на 20 августа 2020 года в топ-10 холдинговых компаний MSCI Emerging Market и их соответствующие средневзвешенные показатели входят следующие:

  1. Alibaba Group (7.55%);
  2. Tencent Holdings (5.76%);
  3. Taiwan Semiconductor Manufacturing – TSM (5.52%);
  4. Samsung Electronics (3.6%);
  5. Meituan Dianping (1.63%);
  6. Reliance Industries (1.25%);
  7. Naspers Limited (1.18%);
  8. China Construction Bank Corp (1.13%);
  9. Pingan Insurance Group (1%);
  10. com ADR Representing Inc (0.95%).

С точки зрения географической разбивки фонд распределен так, как указано выше:

  1. Китай (40,84%);
  2. Тайвань (12,53%);
  3. Корея (11,71%);
  4. Индия (8,16%);
  5. Бразилия (4,87%);
  6. Южная Африка (3,49%);
  7. Российская Федерация (3,09%);
  8. Саудовская Аравия (2,53%);
  9. Таиланд (1,93%);
  10. Малайзия (1,69%);
  11. Мексика (1,67%);
  12. Индонезия (1,4%).

Пять самых крупных секторов распределяются следующим образом:

  1. Дискреционные потребительские товары (18,33%);
  2. Финансовые компании (18,02%);
  3. Информационные технологии (17,66%);
  4. Коммуникации (12,56%);
  5. Материалы (7,05%).

Когда индекс MSCI Emerging Markets будет пересмотрен

Индекс MSCI Emerging Markets пересматривается четыре раза в год — в феврале, мае, августе и ноябре. Эти пересмотры призваны отразить постоянные изменения, происходящие на развивающихся фондовых рынках. Ребалансировка проводится в мае и ноябре. В процессе ребалансировки пересчитываются показатели компаний со средней и крупной капитализацией.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий