Автор: Банк, который в основном занимается компаниями, инвестициями и внешней торговлей
Что такое торговый банк?
В современных условиях коммерческий банк — это фирма или финансовое учреждение, которое инвестирует акционерный капитал непосредственно в бизнес и часто предоставляет этим компаниям консультативные услуги. Коммерческий банк предлагает те же услуги, что и инвестиционный банк, однако, как правило, он обслуживает более мелких клиентов и делает прямые инвестиции в них.
Коммерческие банки в основном работают с малыми предприятиями, которые не могут привлечь средства посредством первичного публичного размещения акций (IPO), предоставляя мезонинное финансирование, промежуточное финансирование, долевое финансирование и корпоративные кредитные продукты. Они также выпускают и продают ценные бумаги от имени корпораций посредством частных размещений изысканным инвесторам, которые требуют меньшего раскрытия со стороны регулирующих органов. Крупные коммерческие банки размещают акции в частном порядке совместно с другими финансовыми институтами, приобретая значительную долю собственности у компаний со значительным потенциалом высоких темпов роста, чтобы ликвидировать разрыв между венчурным капиталом и государственными акциями.
История торговых банков
История торговых банков восходит к Италии в позднем средневековье, а также во Франции в 17 и 18 веках. Торговые банки начали функционировать как организованные денежные рынки, состоящие из торговцев, финансирующих сделки других торговцев. Французский торговец Маршан Банкер вложил всю свою прибыль, интегрировав банковский бизнес в свою торговую деятельность, и стал торговым банкиром.
В Великобритании коммерческие банки начали свою деятельность в начале 18 века. Старейшим торговым банком в Соединенном Королевстве является Barings Bank, который был основан немецкой семьей банкиров и торговцев. Он был основан в 1762 году и был вторым старейшим торговым банком в мире после Беренбергского банка. В свое время банк назывался шестой великой европейской державой после Германии, России, Великобритании, Австрии и Франции после того, как он помогал финансировать правительство США во время войны 1812 года.
Рост торговли и промышленности в 19 веке привел к появлению торговых банков в Соединенных Штатах. Первыми коммерческими банками в Соединенных Штатах были JP Morgan & Co и Citi Bank. В этой отрасли доминировали немецко-еврейские банкиры-иммигранты и дома янки, имеющие тесные связи с американцами-экспатриантами, поселившимися в Лондоне в качестве торговых банкиров. Однако с ростом финансового мира корпорации затмили семейный бизнес в банковском бизнесе. Корпорации включили коммерческое банковское дело в качестве одной из областей своих интересов, что характерно для банков до сегодняшнего дня.
Функции торговых банков
Торговые банки выполняют ряд функций, включая следующие:
Андеррайтинг акций
Крупные компании часто пользуются услугами коммерческих банков при приобретении капитала через фондовый рынок. Андеррайтинг акций достигается путем оценки количества выпущенных акций, стоимости бизнеса, использования выручки и сроков выпуска новых акций. Торговые банки обращаются со всеми необходимыми документами и связями с соответствующим отделом маркетинга для рекламы акций.
Кредитная Синдикация
Торговые банки помогают в обработке заявок на кредит для краткосрочных и долгосрочных кредитов от финансовых учреждений. Они предоставляют эти услуги путем оценки общих затрат, разработки финансового плана для всего проекта, а также принятия заявки на кредит для коммерческих кредиторов. Кроме того, они помогают в выборе идеальных финансовых учреждений для предоставления кредитных средств и действуют на условиях заявки на кредит с финансистами. Коммерческие банки также обеспечивают готовность кредитора участвовать, организовывать промежуточное финансирование и принимать юридические формальности в отношении утвержденных инвестиций и проверки требований к оборотному капиталу.
Управление портфелем ценных бумаг
Коммерческие банки предоставляют услуги по управлению портфелем институциональным инвесторам и другим инвесторам. Они помогают в управлении ценными бумагами для повышения стоимости основных инвестиций. Торговые банки могут помогать своим клиентам в покупке и продаже ценных бумаг, чтобы помочь им достичь своих инвестиционных целей.
Разница между инвестиционным банком и коммерческим банком
Хотя между традиционными коммерческими банками и инвестиционными банками существует несколько тонкая грань, финансовые учреждения различаются по нескольким причинам. Во-первых, коммерческие банки обслуживают небольшие компании, которые могут быть недостаточно крупными, чтобы привлекать финансирование от венчурных капиталистов и других крупных инвесторов. Коммерческие банки предлагают таким компаниям креативные кредитные продукты, такие как промежуточное финансирование, акционерное финансирование и мезонинное финансирование. Они вкладывают капитал в другие финансовые институты и становятся собственниками небольших, но перспективных компаний.
Инвестиционные банки, с другой стороны, фокусируются на андеррайтинге и продаже ценных бумаг посредством первичного публичного размещения акций (IPO) и размещения акций. В отличие от коммерческих банков, которые ориентированы на небольшие компании с потенциалом роста, инвестиционная банковская клиентура включает крупные компании, обладающие достаточными ресурсами для финансирования продажи ценных бумаг населению. Инвестиционные банки консультируют своих клиентов по вопросам слияний и поглощений, выкупа и реструктуризации капитала, а также других услуг.
Традиционные торговые банки в основном сосредоточены на международной финансовой деятельности, включая торговое финансирование, иностранные корпоративные инвестиции и иностранные инвестиции в недвижимость. Некоторые из этих видов деятельности могут использоваться совместно с инвестиционными банками, но существуют и другие функции, такие как выдача аккредитивов и международные переводы средств, которые в основном осуществляются коммерческими банками. Инвестиционные банки сосредоточены на привлечении средств для корпораций и правительств и выпуске долгов или акций на рынке. Это переход от их традиционной роли андеррайтинга и продажи ценных бумаг. Инвестиционные банки также помогают в слияниях и поглощениях, а также в покупке и продаже крупных компаний.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за чтение руководства CFI для торговых банков. Для дальнейшего расширения ваших финансовых знаний см. Следующие ресурсы CFI:
- Процесс привлечения капитала
- Отдел инвестиционно-банковских услуг
- облигация
- Возвратный долг
- Руководство по финансовому моделированию
